[도서출판경제21c] p2p 경제 분야 1인출판사 도서출판 경제21c입니다.대안금융으로서 온라인투자중개업(P2P)의 가능성과 과제​※ 자료: 하나금융연구소​1. 온라인투자중개업(온투업) 현황과 특징​• 온라인플랫폼을 이용, 투자자와 차입자를 온라인으로 직접 연결하는 금융업- 개인간 거래가 특징이라서 P2P (Peer to Peer) 또는 마켓플레이스 금융이라고도 불림​• 2015년 이후 성장 본격화되었으나, 각종 금융사고가 발생에 따라 2020년 p2p 「온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률(온투업법)」 시행- 사기·횡령(루프펀딩), 허위대출(팝펀딩), 사기·횡령(블루문펀드) 등- 투자자보호 및 투명성 강화에 목적을 둠- 자격요건을 갖춘 업체 중심으로 시장 개편: 업체 수 237개(2019) → 48개(2025.8), 재편 후 소수화​• 국내 시장규모는 약 1조 원으로, 약 1,800조 원인 1·2금융권 대출에 p2p 비해 작은 규모- 금리 및 한도: 은행＜2금융권＜온투업＜대부업 순- 온투업은 ‘2.5금융’에 가까운 특성​• 담보대출 비중이 90% 이상 차지, 신용대출 비중은 감소- 수년 간 부동산담보대출 비중은 감소, 주식담보 증가: 부동산 경기 악화 및 증시회복의 영향- 금리상승 및 연체율 상승으로 신용대출 취급 감소, 그밖에 p2p 인터넷전문은행의 중저신용자 대출 증가로 신용대출 경쟁 심화​2. 국내 시장 동향​• 상위 3개사 시장점유율 50%- 하이펀딩, 피플펀드, 에잇퍼센트의 시장지배력 공고화- '25년 들어 주식담보대출을 주력으로 하는 하이펀딩이 다른 업체를 앞서며 1위에 안착• 수수료 기반 수익구조를 보유하고 있으나, 상위업체를 비롯해 대부분 적자가 지속되는 상황- p2p 단, 상위업체의 경우 아직 규모의 경제에 이르지 못한 상황으로 판단​※ 상위업체들의 경우 마케팅 및 모집비용 대비 매출액이 낮긴 하나, 수익성은 개선 추세 (연체율 관리, 상품군 확장, 신규수익 모델 발굴, 해외 진출 등)​3. 해외 주요 사례​• 미국: 부정대출 스캔들 이후 제도권에 편입- p2p 선두 P2P 기업인 Lending Club*은 인터넷전문은행을 인수하며 예금 기반의 디지털은행으로 사업모델을 변경​※ 렌딩클럽(Lending Club) 사태 (2년 내부조사 결과 투자자에게 판매된 대출채권 일부가 사실과 다른 조건(허위 차입자 정보, 규정 위반 금리 등)으로 조작된 것이 드러남. 시장 신뢰가 크게 흔들림​• 영국: 세계 최초 p2p P2P 플랫폼업체 Zopa는 디지털은행으로 전환, Funding Circle 또한 중소기업 대출에 특화​• 일본: '18년 이후 시장이 정비되며 완만한 성장​• 싱가포르: 소수 플랫폼 중심으로 재편​4. 국내 온투업의 발전 가능성과 과제​• 기회 요인- 금리 인하: 중위험·중수익 투자처로 매력 증가- 1·2금융권 대출 규제 강화: 차주들의 p2p 대안 수요 확대- 주식시장 활황: 주식담보대출 성장 기대​• 한계 요인- 내수 침체, 취약차주 연체율 상승- 부동산시장 정체, 기관투자 확대 지연​• 과제- 안정적 자금조달(기관투자자 확대, 고액자산가 유치)- 업체 대형화 및 AI 신용평가모델 도입 등 리스크 대비 역량 강화- 투자상품 다양화 필요​대안금융으로서 온라인투자중개업(P2P)의 p2p 가능성과 과제​